Perspective générale de la semaine passée et à venir
Les marchés financiers ont clôturé octobre dans une humeur mitigée. La réduction de taux de 25 points de base de la Réserve fédérale le 29 octobre a aidé à calmer les rendements obligataires mais n'a pas réussi à déclencher un fort rallye de risque alors que le président Powell a maintenu un ton dépendant des données. Le dollar américain s'est légèrement affaibli en raison d'attentes d'inflation plus faibles, tandis que l'euro a tenu bon après que les responsables de la BCE ont signalé que les taux resteront inchangés pendant l'hiver. Au Royaume-Uni, l'attention se porte maintenant sur la décision de la Banque d'Angleterre de jeudi, où les marchés voient des chances à peu près égales d'une autre réduction de 25 points de base par rapport au taux actuel de 4,00 %. Aux États-Unis, les chiffres de l'emploi non agricole de vendredi testeront si le ralentissement du marché du travail se poursuit. Les marchés des matières premières restent prudents : le Brent se consolide autour de 64–65 dollars le baril, l'or reste au-dessus de 3 950 dollars l'once, et le bitcoin est stable autour de 110 000 dollars. Nous prévoyons une négociation latérale en début de semaine et une volatilité plus forte autour des données des banques centrales et de l'emploi de jeudi à vendredi.
EUR/USD
La paire euro/dollar (EUR/USD) a terminé la semaine dernière près de 1,1536. Les moyennes mobiles continuent de montrer une pente haussière modeste, mais l'action des prix reste piégée entre les lignes de signal, reflétant l'hésitation parmi les acheteurs. Pour la semaine à venir, nous prévoyons une tentative de hausse vers 1,1655, où une résistance est susceptible d'émerger. Un rebond de cette zone pourrait conduire à un nouveau déclin vers 1,1075. Des signaux baissiers supplémentaires incluraient un rejet du RSI à sa ligne de résistance descendante et un rebond des prix de la région de résistance sur le graphique. Un mouvement confiant au-dessus de 1,2045 annulerait le scénario baissier et ouvrirait la voie à 1,2325, tandis qu'une cassure en dessous de 1,1365 confirmerait la continuation baissière.
Résumé des prévisions : L'EUR/USD pour le 3 – 7 novembre suggère une hausse à court terme vers ~1,1655 suivie d'un possible repli vers ~1,1075. La vue haussière devient valide uniquement au-dessus de 1,2045 ; une chute sous 1,1365 renforcerait la perspective baissière.
Bitcoin
Le Bitcoin (BTC/USD) a terminé la semaine près de 110 133 $ et continue de se négocier dans un large canal haussier. Les moyennes mobiles restent orientées à la hausse, et le prix teste à nouveau la zone médiane du canal, indiquant une pression d'achat soutenue. Cette semaine, nous prévoyons une baisse initiale vers 102 505 $, suivie d'un rebond et d'une croissance potentielle vers 135 865 $. Un rebond de la limite inférieure du canal et un rebond de la ligne de support du RSI renforceraient le scénario haussier. Une chute en dessous de 92 205 $ annulerait ce scénario et indiquerait une nouvelle baisse vers 75 605 $. Inversement, une cassure et une clôture au-dessus de 126 505 $ confirmeraient un nouvel élan haussier.
Résumé des prévisions : Le BTC/USD pour le 3 – 7 novembre implique un test du support à ~102 505 $ suivi d'une avancée vers ~135 865 $. Une chute en dessous de ~92 205 $ annulerait la perspective haussière.
Brent
Le pétrole brut Brent a clôturé la semaine autour de 63,96 $ le baril. Les moyennes mobiles signalent une tendance baissière, et les prix restent en dessous des lignes de signal, montrant une pression continue des vendeurs. Nous prévoyons un test du support près de 63,35 $ en début de semaine. Si ce niveau tient, un rebond vers 70,85–76,05 $ est possible. Une cassure claire en dessous de 58,05 $ annulerait la tentative de hausse et indiquerait une poursuite du déclin vers 52,05 $.
Résumé des prévisions : Le Brent pour le 3 – 7 novembre pointe vers une consolidation autour de 63–64 $ avec une possibilité de rebond vers ~76 $ si le support tient. Une chute en dessous de ~58 $ déplacerait l'attention vers ~52 $.
Or
L'or (XAU/USD) se négocie autour de 3 997 $ et continue de se déplacer dans un canal haussier. Les moyennes mobiles indiquent une tendance à la hausse, et le prix s'est stabilisé au-dessus de la zone entre les lignes de signal, reflétant une pression d'achat et une potentielle continuation de la croissance. Nous prévoyons une correction à court terme vers 3 905 $, suivie d'un rebond et d'une nouvelle avancée vers 4 565 $. Un rebond de la ligne de tendance du RSI ou de la limite inférieure du canal soutiendrait le scénario haussier. Une chute en dessous de 3 545 $ l'invaliderait et ouvrirait la voie à 2 835 $. Une cassure au-dessus de 4 165 $ confirmerait un nouvel élan haussier.
Résumé des prévisions : Le XAU/USD pour le 3 – 7 novembre suggère une brève correction vers ~3 905 $ suivie d'une croissance vers ~4 565 $. Une chute en dessous de ~3 545 $ annulerait le scénario haussier.
Conclusion
La première semaine de novembre devrait rester dominée par les gros titres macroéconomiques. La direction du dollar dépendra des résultats du NFP de vendredi, tandis que l'euro pourrait tester la résistance avant de baisser. L'or devrait rester soutenu lors des baisses, le Brent semble plafonné sous 71 $, et le bitcoin reste constructif au-dessus de 102 000 $. La prudence et la gestion des positions restent essentielles alors que la volatilité augmente en fin de semaine.
Groupe analytique NordFX
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